Buy Better: Momo vs. Match Grou

به جای Tinder اصلی باید در “Tinders of China” سرمایه گذاری کنید؟

لئو آفتاب

گروه مسابقه ( NASDAQ: MTCH ) و Momo ( NASDAQ: MOMO ) ، دو بزرگترین شرکت دوستیابی آنلاین در جهان ، رقبای مستقیمی نیستند. بازی برنامه های دوستیابی خود را در بسیاری از کشورها ارائه می دهد ، اما Momo بر بازار چین حاکم است.

بازی و Momo هر دو رشد درآمد دو رقمی را ایجاد می کنند ، بسیار سودآور هستند و از ادامه جنگ تجاری . به همین دلیل سهام Momo امسال بیش از 50 درصد افزایش یافته است زیرا تقریباً دو برابر سهام Match. اما آیا سهام در این سطح ارزش تعقیب دارد؟

شخصی از یک برنامه آشنایی آنلاین استفاده می کند.

منبع تصویر: Getty Images.

چگونه بازی و مومو درآمد کسب می کنند؟

بیشتر بخش درآمد خود را از طریق اشتراکهای پولی تولید می کند. برنامه برتر آن Tinder است که میانگین مشترکین خود را سالانه 41٪ افزایش داده و به 5.2 میلیون سه ماه گذشته .

Tinder Plus یک برنامه اشتراک مشترک است که ویژگی های جستجو و دید بهتری را به شما می دهد و Tinder Gold یک به روزرسانی برای Plus است که به کاربران امکان می دهد فوراً ببینند چه کسی آنها را دوست دارد. اکنون اعضای طلا بیش از 70 درصد مشترکین تیندر را تشکیل می دهند.

کل مشترکین مسابقه ، که شامل Tinder و سایر برنامه های آن است ، سالانه 18٪ رشد یافت و به 9.1 میلیون رسید. دومین برنامه محبوب آن ، OKCupid ، سالانه برای شش سهم مستقیم در آمریکای شمالی درآمد اشتراکی خود را افزایش می دهد و در حال حاضر یک اپلیکیشن برتر با هم در هند است لولا ، که مطابقت کاملاً به دست آورد در اوایل سال جاری ، بیش از سه برابر بارگیری جهانی آن در سال است.

Momo بیشتر درآمد خود را از برنامه نامگذاری خود تولید می کند. بقیه درآمد آن از Tantan ، یک کلون Tinder کوچکتر است که سال گذشته بدست آورد. بازی قبلاً از Tantan به دلیل طراحی برنامه شکایت کرده بود ، و Tantan با توافق به پرداخت حق امتیاز بازی مطابقت ، این پرونده را حل و فصل کرد.

یک زن جوان یک فیلم زنده را به بینندگان خود پخش می کند.

منبع تصویر: Getty Images.

Momo حدود سه چهارم از درآمد خود را از اکوسیستم ویدیوی زنده برنامه نام کاربری خود سه ماه گذشته . این پلتفرم به کاربران امکان می دهد پخش مستقیم فیلم های ویدئویی را انجام دهند ، و در هنگام خرید بینندگان هدایای مجازی را برای پخش های مورد علاقه خود درآمد کسب کنند. Momo درصد کمی از فروش خود را از تبلیغات ، مینی بازی ها در Momo و اشتراک های حق بیمه برای دوستیابی آنلاین ایجاد می کند ، که قابل مقایسه با رده های حق بیمه Tinder است.

تعداد کل کاربران فعال ماهانه (MAU) در برنامه اصلی آن 5٪ سالانه به 113.5 میلیون در سه ماهه گذشته افزایش یافت و تعداد کل کاربران پرداخت شده آن (در هر دو برنامه) از 2٪ به 11.8 میلیون رسید. با این حال ، این نرخ رشد توسط یک تعلیق موقتی Tantan از فروشگاه های برنامه های چینی به اتهام تبلیغات نامناسب ، که از اواخر ماه آوریل آغاز شده و در اواخر ژوئیه به پایان رسید.

کدام شرکت سریعتر در حال رشد است؟

و Momo هر دو رشد درآمد آهسته تر را در طول سال گذشته نشان دادند

جدول>

YOY = سال گذشته. منبع: گزارش های سه ماهه شرکت.

رشد مسابقه کمرنگ شد زیرا باعث شد یک سال قبل از معرفی آن طلا استفاده شود. با این حال ، رشد بیشتر بازی ها در سه ماهه دوم شتاب بیشتری یافت زیرا مشترکان بیشتری از Tinder Plus به برنامه های Gold دست یافتند. انتظار می رود که این حرکت با رشد 21٪ -23٪ در سه ماهه سوم ادامه یابد

رشد مومو کاهش یافت زیرا باعث شد تا مالکیت Tantan را به دست آورد و کاربران جدید به طور موقت از بارگیری برنامه یا پرداخت در دستگاههای iOS مسدود شدند. مومو انتظار دارد که درآمد خود را فقط در سه ماهه سوم سالانه 17٪ -19٪ افزایش دهد به دلیل مقایسه ای سخت با درآمد حاصل از رقم شهر فانتزی نوع خود در سال گذشته. به استثنای این تأثیر ، پیش بینی می کند درآمد آن 22٪ -25٪ بر مبنای مشابه مانند افزایش یابد.

وال استریت انتظار دارد که درآمد امتحان و مومو به ترتیب 19٪ و 28٪ افزایش یابد. رشد مومو سریعتر رشد می کند ، اما با کم شدن رشد Momo رشد بازی در حال افزایش است

سودآوری و ارزیابی ها

Momo و Match هر دو رشد درآمد خوبی ایجاد می کنند زیرا اشتراک ها (و فیلم های زنده برای Momo) درآمد حاشیه ای بسیار بالاتر نسبت به تبلیغات آنلاین دارند. تحلیلگران انتظار دارند که درآمد تعدیل شده مومو 22٪ و در سال آینده 22٪ دیگر افزایش یابد. پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده این مسابقه 17٪ و در سال آینده 18٪ رشد کند

بر اساس این پیش بینی ها ، Momo فقط 11 برابر درآمد پیشروی می کند ، در حالی که Match نسبت P / E به جلو بسیار بالاتر از 41 است. این نشان می دهد که Momo نسبت به پتانسیل رشد .

فکر می کنم Momo و Match هم هر دو سرمایه گذاری بلند مدت هستند. اما با این قیمت ها ، من سهام بیشتری از Momo جمع می کنم و منتظر می شوم که معاملات بیشتری را برای خرید سهام بیشتر Match – که به نظر می رسد در اوج های همیشگی خود کمی دلپذیر باشد.

لئو آفتاب سهام Motole Fool دارای گروه هایی از گروه Match است و توصیه می کند. Motley Fool Momo را توصیه می کند. Motley Fool دارای سیاست افشای اطلاعات .

“>

٪٪ مورد_read_more_button ٪٪

رشد درآمد YOY

Q2 2018

Q3 2018

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

مسابقه

36٪

29٪

21٪

14٪

18٪

Momo

58٪

51٪

50٪

35٪

32٪